投資詐彈課：識破投資騙局的五個警訊

How to Smell a Rat：The Five Signs of Financial Fraud

識破投資騙局的五個警訊：

一、你的投資顧問同時也保管你的資產。

這跟出納、會計必須不同人負責，公章、財務章必須不同人保管的道理是一樣的。

沒有永遠穩賺不賠的生意。

在「錢」 的面前，親朋好友都不能相信。

如果這件事讓你起疑心，那就別摻和。

騙子也會設立第三方機構。即使這個機構不是騙子設立的，也要小心他們共謀。第三方資產管理機構最好的規模大、財力雄厚的。

戶頭必須是自己的，還要定期檢查賬戶的狀況，必須親力為之。 

二、對方所提供的投資報酬好到不像是真的。

觀察他們在壞年份的表現，才能反映其投資的真實性質。沒有績效一直穩定且高於正常水準的投資，也沒有幾乎從不虧損的（也許現在的騙子會故意做幾年的小虧損）。

被抱怨過的投資或經理人是正常的。從來沒有？那就有問題了。

投資項目的參考基準必須是明確且不變的，例如上證指數、恆生指數、S&P500、納斯達克…。

三、投資策略複雜到投資顧問解釋不清楚，你也聽不懂。

好的投資策略，概念應該很單純。如果經理人說這個很複雜，或者這是他的專屬權，總之不願意詳細說明，卻一直強調（過去和未來）績效，那就謝謝再聯絡。

沒聽過的名詞，要不是自己學藝不精，要不就是騙術，反正這個投資項目別摻和，千萬不要為了面子，不懂裝懂。

我總感覺那些專家說的、馬路消息、明牌什麼的，如果說這個投資項目好，那最好聽聽就算了；但是，說不好時，就要注意了。

四、投資顧問吹嘘某些不影響績效的好處，譬如：不允許一般人參與的特權。

還有金光閃閃的公司裝潢，特別的福利，以及其它和投資績效無關的玩意兒。

親朋好友推薦的投資項目，一樣要仔細檢查，更不用說那些名人大咖。第一個問題是：你投資了多少啊？ 

這個投資項目的准入條件可以為你改變？那最好馬上離開！例如：本來…但是…結果高層特批，同意你以這個（較低的）條件加入。

五、你應該親自做的盡職調查，卻只聽信第三方提供的保證。

我是真的沒想過要查證投資機構有沒有向證管會註冊。

騙子也會捏造公開申報資料。

即使是勤業眾信（德勤，Deloitte）、安永（Ernst & Young，EY）、安侯建業（畢馬威，KPMG）與資誠（普華永道，PwC）、標準普爾（S&P）、穆迪（Moody's）和惠譽（Fitch Group）也會騙人。

全球投資績效標準(GIPS)似乎比較可信。

我覺得，看不懂就不要投資，即使是親朋好友推薦。

最後，我相信在我有生之年，詐騙必然存在，而且花樣百出，日新月異，超越想象。還有一些老梗，像靈骨塔這些宣傳超高收益且無風險的投資項目將繼續在舞台上。想減少被騙的機率，我建議多多的閱讀，不要停。

我們普通人，多數都是用自己的血汗錢做投資，一旦出事，就真的沒有了，所以一定要睜大眼睛。雖然看了一些有關投資的書，我也只敢投資股票，被騙的機率小一點。期待有一天，我也能像大佬一樣，用別人的錢投資。

我最害怕高壓銷售，只要讓對方發現我有一點點的興趣，就會像禿鷹發現受傷的獅子一樣，加上對方的話術，很難擺脫對方。這種情況下，滿足對方是最容易的，如果不願意，自己就要有強大的定力拒絕對方的要求，而且要夠狠，扛住對方的指責。

受害者迷思：

• 以為騙子對小錢不感興趣，實際上，他們大小通吃。
• 以為精明的人不會被愚弄，實際上，馬多夫的受害者中有許多精明大戶。
• 以為空頭市場促成詐欺行為，實際上，它只是讓騙局提早曝光。
• 以為市場一有波動就不對勁，實際上，正常的市場行情波動完全正常。