閒聊法
通常用在詢問競爭者或客戶對該公司的看法，詢問內容可以參考以下要點。
該買什麼，15項要點，助您找優質股
第一點：公司是否擁有潛力充分的產品或服務，至少在未來幾年大幅增加公司銷售額？
投機者往往尋找低價股，熱衷於一次性獲利。不過我也是尋找低價股，也會關注其獲利能力、成長性等條件。
提早買進產業轉型的公司即可享有豐厚的利益。這個就有點玄了，如何判斷新的產業發展性？多久開始？競爭力如何？
即便是表現傑出的公司也不一定每年都成長。而且過去不等於未來。
第二點：當公司目前具吸引力的產品線，其增長潛能已發揮殆盡時，管理層是否有決心開發具潛力的產品或製程，以進一步提升公司的總銷售額？
- 評鑑目前擁有的產品是否有潛力繼續擴大市場。
- 管理層是否意識到市場潛力已到極限。
想知道以上兩點，對我來說是天方夜譚。不過國際局勢、產業趨勢、國家政策、人事異動、市場預期等等，都能對公司產生影響，這些是比較容易取得的資訊。
第三點：以公司規模來說，企業研發工作的成效如何？
產業平均研發費用跟公司的差距？
工程費用不應當成研發支出。
如果能知道公司的研發效率就好了。
第四點：公司是否擁有高於平均水準的銷售團隊？
銷售，生產，研發，企業成功的三大基石。
第五點：公司有沒有高利潤率？
最好是能長期維持高利潤率，最起碼也要高於產業平均。
有時利潤率縮減或零利潤的真正原因，是當下投注金錢做更多研發。
第六點：公司以什麼行動維持或改善利潤率？
第七點：公司的勞資與人事關係是否理想？
這一點可以從人員流動率、工會的表現看出來。
第八點：公司高階主管的關係是否良好？
第九點：公司管理層是否有足夠的板凳深度？
管理層是否有足夠的權力？是否注重人才的培養？員工的意見是否得到重視？
第十點：公司的成本分析與會計控制是否理想？
第十一點：就所屬產業特性而言，這家公司是否具有哪一些層面，能讓投資人看到他在眾多競爭者之中的突出之處？
但是，誰能保證這家公司產出的是像iPhone一樣的產品，還是像日本氫能源車一樣的產品？都很突出啊！專利權都很多啊！
第十二點：公司有沒有短期或長期的獲利前景？
第十三點：在可預見的未來，公司是否會因為成長而必須進行股權融資，以致發行股數增加而損害了原有持股人從公司預期成長所得的利益？
不應便宜才買入股票，而是該股票可望得到豐厚收益才決定買入。
在公司成長後需要的資金將持續成長，屆時進行股權融資就是必須的了。
第十四點：管理層是否只在公司運作一切順利時才會開誠布公與投資者交流，但諸事不順時卻三緘其口？
這類公司就別投資了。不過，如果數據造假就很難發現了，恆大就是最明顯的例子。
第十五點：公司管理層是否具備絕對的正直態度？
看看就好，我父親經常告誡我：人心隔肚皮。
何時買進
崩盤。
績優股偶然出現問題，導致股價大跌。
有新產品開發計劃。
基本面已改善多年。
盈餘已大幅改善，但股價還沒有反應。
政策已點名，但股價還沒有反應。
何時賣出
當初買進時犯下錯誤，而且錯誤越來越明朗。認賠停損，但還是會有意外，例如2024年四月的A股603900萊紳通靈，所以我通常不會做停損的動作，當然這並不是個好對策。
公司的實際狀況，偏離了15項要點。
何時不該賣出
某些預測，例如空頭、衰退、估值過高。
作者認為，如果買進普通股的時候做足功課，那麽賣出時機幾乎不可能到來。
股息
有盈餘不發，股價也不漲，營業額和盈餘也沒有成長，我個人覺得這公司有問題。反過來，股息發很多，公司並沒有成長，那也要注意。重點是股息政策必須保持一貫性，而投資者也不應過於重視股息。
投資人五大禁忌
別買進正處於促銷期間的新創公司
通常指投入商業營運不到兩、三年且獲得營業利潤未滿一年的公司。所謂促銷期間，就是指上市後還在畫大餅的時期，並沒有實質的產品，一切都在研發階段，這些公司確實有很高的風險。
別因為股票在「櫃檯市場」交易就不予考慮
現在更是無差別了。
別因為年度報告的格調吸引你，就決定買進股票。
別以為股價相對於盈餘偏高，就表示未來的盈餘成本已大致反映在股價上。
注意公司的盈餘只是曇花一現，還是不斷地讓盈餘創新高。
不要錙銖必較
不要未達目標價而不買進。我也是依據這個原則，不過通常買了之後還繼續跌。
投資人另五大禁忌
不要過度強調分散投資
如果你很瞭解這家公司，表現也一直很好，專注一點也好。
一個散戶最多只能持有八支股票，太多會照顧不來。
別害怕在戰亂的陰影下買進股票
保留現金沒大用。
別忘了你的吉爾伯特與沙利文
意思是不要管過去的股價。按我的經驗，這句話尤其對那些曾經買過的股票特別有意義。不過更嚴謹的說法是要關注歷史的方方面面，例如15項要點，不能只看股價。
别忘了時機也很重要——買進真正的成長股時，該考慮的不只是價格因素。
買進真正優秀的成長股時，除了考慮價格，不要忘了時機因素。好的股票，不一定是挑固定的價錢買進，也可以考慮在特定的日子買進。
別跟隨羊群
如同股價一樣，當你聽到消息時已經晚了，但沒什麽好可惜的，因為大多數人跟你是一樣的。
屈原說：「舉世皆濁我獨清，眾人皆醉我獨醒。」投資者不論在狂熱的或是悲觀的股市裏都應該保持理智。
如何尋找成長型股票
先專注兩點：
- 有沒有能賺錢的產品？當然目前還沒開始賺。
- 競爭者是否很難模仿？
然後按作者的想法，就是聊天了。
保守型投資的四個面向
第一個面向：傑出的生產、行銷、研究及財務能力
- 低生產成本
- 比競爭者的損益平衡點更低
- 高於平均水準之利潤率
- 強大的行銷組織
- 傑出的研究及技術能力
- 能爭取到定價權
- 財務能力
- 精確的成本分析（例如產品單位成本、研發成本、銷售成本等）有利於謀取收益、偵測威脅、降低成本。
第二個面向：人的因素
- 有一個人，他擁有意志堅定的創業家性格，帶著衝勁、創意與技能，把公司打造成真正值得的投資工具。
- 或，有一位執行長，他致力於企業長期成長，擁有一個非常能幹的團隊，並且適當授予他們職權，以掌握公司的各個部門和職能。
- 從外部招聘高層，是非常惡劣的徵兆。
- 讓所有人都感覺到這家公司是個理想的工作場所。
第三個面向：某些企業的投資特性
- 持續的獲利能力，包含投資回報率、利潤率。
- 經濟規模，但是我覺得這優勢並不是必然的，就算是，也不保證長久，記住熵增。
- 創新能力。有什麽事情是這家公司有能力做，但其他公司卻無法做的這麽好的？
- 產品可靠性。
第四個面向：保守型投資工具的價格
公司股價、本益比是否合理，來自於市場給她的評價，沒有絕對。
『雖然本益比偏低的股票可能很有吸引力，但低本益比本身並不是投資價值的保證，反而可能是個反應公司弱點的警訊；決定某支股票是否便宜或估價過高，並不是當前股價相對於當前盈餘，而是當前股價相對於未來幾年的盈餘』
有句話說：世間唯一不變的就是「變」，但是還有一句：萬變不離其宗。股票，我的經驗是一點點的檢查，加上很大的運氣。我只是散戶，想瞭解公司的實際情況難如登天，公開資料是真真假假，市場預期和專家言論幾乎不可信。但是，行業前景、政策，這些還是必須要瞭解，財報仍然需要閱讀。這就是「變」與「不變」的意義。
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